De LangeTermijnBelegger

Voor beleggen met index fondsen op basis van Conjunctuur Analyse

Portefeuille & rendement

De model portefeuille wordt vanaf 1 september 2008 beheerd. In onderstaande grafiek is het verloop van de portefeuille afgezet tegen het verloop van de AEX inclusief dividend.

 

De portefeuille heeft de volgende rendementen geboekt:

2008* 1.5%
2009 17.7%
2010 14.0%
2011 -2.6%
2012 8.6%
2013 2.3%

De afgelopen jaren is de portefeuille steeds aangepast aan de fase van de business cycle. Hier links is de huidige samenstelling van de portefeuille te zien. In onderstaande grafiek is schematisch weergegeven hoe de portefeuille samenstelling de afgelopen tijd is verandert, de datum in de grafiek geeft de ingangsdatum aan van de nieuwe allocatie.

In de tabel hieronder zijn de kwartaal en jaar rendementen sinds de start van de portefeuille opgenomen.

kwartaal 1 kwartaal 2 kwartaal 3 kwartaal 4 Jaar
2008 -0.6%* 2.2% 1.5%
2009 0.8% 5.8% 6.5% 3.7% 17.7%
2010 3.7% -4.0% 5.5% 8.5% 14.0%
2011 0.8% -2.9% -1.9%  1.4% -2.6%
2012 3.4% -0.4%  3.3% 2.0% 8.6%
2013 1.1%  1.2% 2.3%
*per 1 september 2008

Per 31-12-2009 publiceer ik de exacte samenstelling van de portefeuille en alle wijzigingen. Hiermee kan iedereen exact de modelportefeuille imiteren en daarnaast kan iedereen de rendementen van de portefeuille zelf berekenen.

 

03-10-2011 DB-X Eurozone 3-5yr TR 169,72 41 6.959
oud MSCI Europe (Acc) 24,98 168 4.197
Cash 1 21.572 21.572
32.727
03-10-2011 DB-X Eurozone 3-5yr TR 169,72 145 24.609
nieuw MSCI Europe (Acc) 24,98 197 4.921
Cash 1 3.197 3.197
32.727

 

Posities per 30-6-2011Voor aanpassing
30-06-2011 Market Access RICI index 25,33 312 7902,96
MSCI Europe (Acc) 29,76 568 16903,68
Cash 1 8512 8512
33.319
Na aanpassing
30-06-2011 DB-X Eurozone 3-5yr TR 164,58 41 6.748
MSCI Europe (Acc) 29,76 168 5.000
Cash 1 21572 21.572
33.319
Posities per 31-12-2010 koers aantal Totaal
Market Access RICI index 27,28 312 8.511
iShares MSCI Europe (Acc) 29,96 568 17.017
Cash 1 8.512 8.512
34.041
Posities per 31-3-2010 Aantal (mutatie) Koers Totaal
Market Access RICI index 275 (+275) 22,52 6.193
Vanguard European Stock Index InvEUR Acc 1.968 (-58) 11,02 21.687
Cash 3.097 (+3097) 1 3.097
Vanguard EUR I-Grade Bond Index Inv Acc 0 (-57,2) 151,24 0
Totaal 30.977

 

Posities per 31-12-2009 Aantal Koers Totaal
Vanguard EUR I-Grade Bond Index Inv Acc 57,20 147,01 8.409
Vanguard European Stock Index InvEUR Acc 2.026,00 10,59 21.463
Totaal 29.872

10 Comments

  1. kan uw portefeuille niet meer vinden? Mvg, Carlo

    • Dag Carlo,
      de voorbeeld portefeuille bestaat sinds 3-10-2011 uit het volgende:
      DB-X Eurozone 3-5yr TR 145 stuks
      MSCI Europe (Acc) 197 stuks
      Cash € 3.197
      Ik zal de portefeuille wat beter zichtbaar maken, hij staat nu een beetje verstopt tussen de tabellen.
      groeten, Bart

  2. Ik vraag me alleen af waarom je een portefeuille met zo’n groot deel obligaties vergelijkt met de AEX. De AEX is sowieso als benchmark niet heel erg relevant. Het zou beter zijn de MSCI World als benchmark te kiezen, die het aanmerkelijk beter doet de laatste jaren dan de AEX (-6,5% MSCI World vs -21,5% AEX over de afgelopen 12 maanden. bron: MSCI).

    Op deze manier vergelijk je appels met peren, zowel qua rendement als qua risico.

    • Dit is een zeer valide punt. Wat is je benchmark?
      Toen ik deze website begon was mijn doelgroep particuliere beleggers met enige ervaring. Deze beleggers volgen vaak de Nederlandse aandelen en daarom koos ik toen voor de AEX (let op: inclusief dividend! dividend weglaten in een benchmark is een veel gebruikte truc).
      Vier jaar verder blijkt deze website ook meer ervaren beleggers aan te spreken. Een MSCI World Index is voor die groep wellicht een betere index. Bij de keuze voor een benchmark speelt de geografische focus een rol, aangezien ik -op basis van conjunctuur ontwikkelingen in Europa- voornamelijk in en uit Europese aandelen en obligaties stap zou een MSCI Europe index een betere keus zijn.
      Ik zal in mei een artikel maken met een overzicht van de diverse indices en bijbehorende rendement, dan zal ook blijken hoe het rendement ten opzichte van de MSCI World index ligt.

  3. De manier van beleggen spreekt mij aan. Wordt de website nog bijgehouden? Ik zie geen mutaties in 2014.
    Het lijkt een beetje op het advies van Warren Buffet.Stop 10% in korte staats- obligaties en 90% in een goedkoop S&P500-index- fonds van Vanguard. Het rendement op de lange termijn zal superieur zijn aan wat de meeste beleggers – pensioenfondsen, instituten, particulieren – die dure beheerders inschakelen, halen”
    Het probleem is wel dat het Amerikaanse ETF’s zijn. Je betaald dividendbelasting, wat moeilijk terugvorderbaar is. Dat geld ook voor de MSCI. Is dit ook in het rendement verwerkt en is hier misschien een oplossing voor?

Trackbacks

  1. Rendement oktober +2,05% « De LangeTermijnBelegger
  2. Rendement oktober +2,05% | De LangeTermijnBelegger
  3. Zijn grondstoffen nog een interessante belegging? | De LangeTermijnBelegger
  4. Mei: -0,8%. Gaan we een zware tijd tegemoed? | De LangeTermijnBelegger